BOND UPDATE 20111014

Lima seri SUN dilelang Selasa mendatang

Pemesanan ORI008 sudah mencapai Rp 6,62 triliun

Bank Permata akan eksekusi opsi beli Obligasi Subordinasi I

Equity Update 24 Oktober 2014

Market Review

Dow Jones  tadi malam  naik 216 poin (1,3%) ke level 16.677, S&P 500 naik 24 poin (1,2%) ke level 1.951 dan Nasdaq naik 70 poin (1,6%) ke level 4.453.  Penguatan Dow didorong oleh  laporan keuangan  yang bagus terutama dari anggota Dow Caterpillar, 3M dan lainnya.

Sementara kemarin, IHSG ditutup naik 29 poin (0,6%) menjadi 5.104 sedangkan indeks LQ45 menguat 5,3 poin (0,6%) ke posisi 868. Pasar masih menanti  kabinet baru yang dibentuk Joko Widodo yang akan mengumumkan nama-nama menterinya  yang diharapkan diumumkan pada pekan depan setelah menerima pertimbangan dari DPR. Kebijakan terhadap BBM bersubsidi juga masih ditunggu pelaku pasar mengingat subsidi BBM cukup membebani APBN.  Kenaikan BBM non-subsidi yang diperkirakan 3.000/liter per November akan membawa sentimen negatif ke pasar ditengah rilis laporan keuangan kuartal III-2014.

Indeks diperkirakan menguat kembali untuk tutup gap di 5.124 sementara support 5.060. Beberapa saham pilihan yakni: BKSL, SIDO, BSDE,  BBRI  dan BMRI.

News Highlights

PT Bank Mandiri (BMRI) mencatat kenaikan laba bersih 13% (yoy) menjadi Rp14,5T dari sebelumnya  Rp12,8T. Pertumbuhan laba didorong terutama oleh peningkatan pendapatan bunga yang tumbuh 26,5%. Peningkatan pertumbuhan kredit mencapai 12,4% menjadi Rp506,5T.

PT Perdana Gapuraprima (GPRA) merencanakan akuisisi 3 hotel guna penambahan recurring income. Akuisisi 3 hotel yang berada di Pondok Indah, Cawang dan Bali akan meningkatkan  recurring income 10-20%.  Perseroan juga  merencanakan menerbitkan MTN atau surat utang jangka menengah sebesar Rp100M.

PT Unilever Indonesia (UNVR) membukukan penjualan bersih pada 3Q14 menjadi Rp 26T atau naik 13,3% (yoy).  Sementara laba bersih Rp4T atau stagnan dari tahun lalu. Margin laba bersih turun dari 17,7%  menjadi 15,5%.

Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) menyatakan ekspor CPO   ke India turun 26% (yoy) menjadi 3,3 juta ton pada periode Januari – September 2014 akibat pemerintah India menaikkan tarif bea masuk impor CPO.

Rekomendasi Saham 24 Oktober 2014

IHSG (5.104)
Range: 5.060 – 5.125

—Indeks ternyata mampu bertahan dengan support EMA50 dengan volume di bawah VMA5. Stochastic masuk overbought sementara MACD bullish cross-over. Indeks berpotensi rally kembali untuk tutup gap di 5.124 sementara support 5.060.

BKSL (94)
Rekomendasi: BUY

—Dengan volume yang tinggi, harga break resist EMA20 sehingga stochastic mampu keluar dari zona oversold. Dengan candle full white body memberi signal pola reversal. Target harga 100 kemudian 106, sementara support 93. Cut loss jika break 89.

BSDE (1.600)
Rekomendasi: Sell On Strength

—Harga masih uptrend karena bertahan di atas support EMA50. Stochastic overbought sementara MACD positif. Target di level 1.630, sementara support 1.570.

SIDO (700)
Rekomendasi: Sell On Strength

—Dengan volume yang tinggi di atas VMA5 harga mampu break resist EMA50. Stochastic mendekati overbought dan overshoot di atas upper-band. Lebih baik profit taking karena sudah jauh di atas upper-band. Target profit taking di level 730 sementara support 680.

Equity Update 23 Oktober 2014

Market Review

Indeks Dow Jones tadi malam turun 153 poin (-0,9%) menjadi 16.461, S&P 500 melemah 14 poin (0,7%) menjadi 1.927 dan indeks Nasdaq turun 36 poin (-0,8%) menjadi 4.383. Pelemahan ini dinilai sebagai konsolidasi setelah kenaikan tajam pada beberapa sesi sebelumnya, yang mendorong indeks S&P 500 sempat mencatat kenaikan tertinggi tahun ini pada perdagangan Selasa.

Sementara pada akhir pekan lalu, IHSG ditutup naik 45 poin (0,9%) ke level 5.074, sementara indeks LQ45 menguat 9 poin (1%) ke level 862. Bursa positif seiring dengan menguatnya mayoritas bursa Asia. Pasca pelantikan Jokowi-JK  pasar sedang menanti formasi dari pembentukan menteri kabinet yang sedianya akan di umumkan tadi malam namun ternyata masih mundur. Rilis laporan keuangan dari sektor banking seperti BBRI & BMRI akan berpengaruh  terhadap bursa pada hari ini.

Pergerakan IHSG pada hari ini diperkirakan kembali rally  didorong sentimen positif dari laporan keuangan  emiten serta reboundnya sektor mining. Beberapa saham pilihan yakni: ADRO, BBRI, BMRI, TLKM dan MLPL.

News Highlights

PT Bank Rakyat Indonesia (BBRI) hingga September 2014 mencatatkan laba bersih Rp18T atau naik 19% (yoy). EPS naik menjadi Rp 980 dari sebelumnya Rp 823. Kenaikkan laba bersih didorong oleh kenaikan penyaluran kredit di seluruh segmen. Total kredit yang disalurkan mencapai Rp464T atau meningkat 12% (yoy). Dana pihak ketiga (DPK) mencapai Rp544T atau tumbuh 20% (yoy).

PT Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) akan menganggarkan capex tahun depan Rp1T atau  meningkat 49,7% dibandingkan capex tahun ini sebesar Rp676M. Capex tahun depan digunakan untuk ekspansi di segmen bisnis beras di Sumatra.   Sebanyak Rp400-500M akan digunakan untuk pembangunan pabrik penggilingan dan Rp150M untuk perluasan pabrik Taro di Jawa Tengah.

PT Semen Indonesia (SMGR) memulai pembangunan pembangkit listrik dengan memanfaatkan gas buang (Waste Heat Recovery Power Generation / WHRPG) pabrik Tuban I– IV dengan kapasitas 30,6 MW. Proyek WHRPG kerjasama dengan JFE Engineering Jepang dengan investasi Rp638M. Pembangunan WHRPG akan dikerjakan selama 26 bulan yaitu mulai Oktober 2014 dan direncanakan beroperasi pada akhir semester II-2016.

Rekomendasi Saham 23 Oktober 2014

IHSG (5.074)
Range: 5.000 – 5.100

—Indeks ternyata mampu naik hingga break resist EMA50 meskipun volume di bawah VMA5. Stochastic netral sementara MACD bullish cross-over. Indeks berpotensi rally kembali dengan support 5.040 kemudian 5.000 sementara resist 5.100.

ADRO (1.030)
Rekomendasi: Spec BUY

—Dengan volume yang tinggi, harga break resist EMA20 sehingga stochastic mampu keluar dari zona oversold. MACD hampir bullish cross-over. Target harga tutup gap di 1.080, sementara support 1.015. Cut loss jika break 995

SSMS (1.140)
Rekomendasi: Spec BUY

—Dengan volume di atas VMA5 harga mampu rebound dari support EMA5. Stochastic keluar dari oversold sementara MACD hampir bullish cross-over. Target harga di level 1.155 kemudian 1.210 sementara support 1.130. Cut loss jika break 1.100.

TLKM (2.860)
Rekomendasi: Spec BUY

—Harga masih uptrend karena bertahan di atas support EMA10. Stochastic netral sementara MACD bullish cross-over. Target di level 2.925, sementara support 2.840. Cut loss jika break 2.800.

Equity Update 22 Oktober 2014

Market Review

Dow Jones  tadi malam  naik 1,3% menjadi 16.615 sedangkan Nasdaq naik 2,4% menjadi 4.419 sementara indeks S&P 500 naik 1,9% menjadi 1.941. Kenaikan tersebut didorong oleh kemungkinan stimulus moneter lebih luas di Eropa yang sekarang ekonominya sedang lesu. Adanya spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) memperluas inisiatif pembelian obligasi ke obligasi korporasi. Didorong oleh  penjualan iPhone, laporan keuangan Apple yang bagus membawa sentimen positif terutama ke indeks Nasdaq sehingga sahamnya naik 2,7%.

Sementara kemarin, IHSG ditutup melemah 11 poin (-0,2%) ke level 5.029 dan indeks LQ45 melemah 1,5 poin (-0,1%) ke level 853. Pasar masih menanti  kabinet baru yang dibentuk Joko Widodo yang akan mengumumkan nama-nama menterinya  yang diharapkan diumumkan pada hari ini. Kebijakan terhadap BBM bersubsidi juga masih ditunggu pelaku pasar mengingat subsidi BBM cukup membebani APBN.  Kenaikan BBM non-subsidi diperkirakan berkisar 1.500-2.000/liter. Rencana rilis laporan keuangan BBRI & BMRI juga akan menjadi fokus pelaku pasar.

Kuatnya sentimen bursa global dapat membawa sentimen positif ke IHSG ditengah penantian investor terhadap pengumuman susunan kabinet dan kebijakan subsidi BBM. Indeks diperkirakan mixed dengan support 5.000 kemudian 4.970 sementara resist 5.070.

Beberapa saham pilihan yakni:  MLPL, WIKA, WSKT, BBRI  dan BMRI.

News Highlights

PT Semen Indonesia (SMGR) lewat anak usahanya PT Semen Padang sedang membangun pabrik senilai Rp3,8T di Indarung, Padang. Pabrik ditargetkan selesai pada 3Q16  dengan kapasitas produksi 3 juta ton/tahun. Hasil produksi pabrik baru tersebut akan dijual untuk domestik yakni Jakarta, Banten, dan Sumatera.Perseroan juga akan membangun pabrik pengolahan bahan baku menjadi semen berkapasitas 900 ribu ton senilai Rp 200M dengan target operasi pada Desember 2014

PT Astra Otoparts (AUTO) melalui anak usaha patungannya dengan MetalArt Corporation yaitu PT MetalArt Astra Indonesia meresmikan pabrik baru di Kawasan Industri KIIC Karawang. Pabrik baru MAI ini senilai 3,7 miliar Yen yang berdiri diatas lahan seluas 3,1HA dengan luas bangunan 7.000 meter persegi. Pabrik  tersebut memproduksi forging parts untuk pasar OEM.

PT Bukit Asam (PTBA) melalui anak usahanya mengakuisisi 100% saham perkebunan kelapa sawit, PT Bumi Sawindo Permai seluas 8.346 HA. Lahan yang diakuisisi ini merupakan bagian dari IUP di area Banko, Tanjung Enim Sumatera Selatan. Dalam lahan perkebunan terdapat cadangan batubara sebesar 580 juta ton dari total cadangan 1,99 miliar ton yang dimiliki perseroan.

Rekomendasi Saham 22 Oktober 2014

IHSG (5.029)
Range: 5.000 – 5.107

—Indeks gagal rebound sehingga closing di bawah resist EMA50 namun masih di atas support EMA5. Stochastic netral sementara MACD positif namun di bawah centre-line. Indeks diperkirakan masih melemah dengan support 5.000 kemudian 4.970 sementara resist 5.070.

MLPL (940)
Rekomendasi: BUY

—Harga break resist EMA20 dengan volume di atas VMA5. Stochastic oversold sedangkan MACD hampir bullish cross-over. Target harga di level 990 kemudian 1.055, sementara support 930. Cut loss jika break 895.

WIKA (2.905)
Rekomendasi: Sell On Strength

—Harga mampu rebound dari support EMA5 namun volume tipis. Stochastic overbought sehingga rawan profit taking. Target untuk profit taking di level 2.930 sementara support 2.835.

WSKT (945)
Rekomendasi: Sell On Strength

—Harga naik hingga overshoot break upper band. Stochastic overbought sementara MACD positif. Target untuk profit taking di level 960, sementara support 910.

BOND_UPDATE 21-Okt-14

Pemerintah terbitkan ORI011 Rp21,22 triliun

Ikuti

Get every new post delivered to your Inbox.

Bergabunglah dengan 6.087 pengikut lainnya.